神刀大侠的神刀惹武林高手垂涎，大侠临终时把神刀传给徒弟凌震霄（王羽饰），惹师弟方世雄（田丰饰）妒忌原来方世雄是败类尚光武（黄宗迅饰）的羽党，混入大侠门下，志在劫刀。方世雄劫走凌震霄的未婚妻白凤（李菁饰），要挟以神刀换人。凌震霄气愤万分，要去尚家拚命，但凌父劝阻，说尚父对凌家有恩，还私下收走神刀。