云飞扬（徐少强饰）练就天蚕神功后，虽然跃为江湖上两大高手之一，却厌倦江湖，无心争霸，与爱侣伦宛儿（刘雪华饰）隐居；反之独孤无敌却闭关苦练灭绝魔功随着二人暂息分争，东瀛甲贺派教主织月苍龙轩（陈观泰饰）却欲称霸中原。